на главную страницу

 Форум, доска объявлений

    Техника-молодежи 1994, №11. С.3.

ХХ век бумажный

Юрий Медведев

В каких только грехах не обвиняют бумажные деньги! Именуют "пустышками", "фантиками", "цедулями", называют главными виновниками инфляции. Некоторые экономисты до сих пор считают их появление самым верным симптомом болезни экономики. Почему? Ведь у монет масса недостатков. Во-первых, они тяжеловесны: в XVI в. историки описывали, как в Париже 10-го, 20-го и 30-го числа каждого месяца носильщики мешками таскали по улицам деньги, а уже в XVIII столетии в России для крупных расчетов приходилось использовать обозы! Во-вторых, применение металла зависело от объемов его добычи. В-третьих, монеты изнашивались, их портили, значит, требовались значительные дополнительные расходы на их замену. В-четвертых, их чеканка дороже, чем печатание бумажных денег. Словом, металлическое обращение тормозило скорость оборота, сдерживало торговлю.

Казалось, бумажные купюры, появившись еще в IX в. в Китае, должны были быстро завоевать мир. На деле все обстояло иначе. Человек упорно не желал расставаться с металлом. Скажем, в России после войны с Наполеоном вместо ассигнаций ввели серебряный рубль, а конце XIX в., после русско-турецкой войны, — золотой. (Конечно, в эти периоды бумажные дензнаки использовались, но их можно было в любой момент обменять на металл.) В том же Китае бумажные деньги, просуществовав семь веков, в XVI в. уступили место металлу.

Так почему человек пытался настойчиво избавиться от них, а они возникали вновь и вновь? Прежде всего попробуем разобраться: всякая ли ценная бумага — деньги? Являются ли таковыми кредитные билеты, банкноты, векселя, чеки? Ученые до сих пор не пришли к единому мнению. Большинство считает, что нет. А если бумажные дензнаки обмениваются на золото? Тогда они превращаются в депозиты, которые удостоверяют, что человек — собственник драгоценного металла, хранящегося у государства. Но это тоже не бумажные деньги!

У них есть принципиальные особенности. Чтобы понять это, посмотрим, чем они отличаются от банкноты. Прежде всего, она выпускалась коммерческим банком. Схема ее применения следующая. Купец заключал сделку, продав товар. У покупателя в данный момент не было наличных денег, и он выдавал вексель, который продавец приносил в банк и получал взамен банкноту. Подчеркнем главное, за ней стояла конкретная сделка. Товар как бы порождал дензнак.

Проследим за ним дальше. Когда приходил срок оплаты векселя, лицо, его выдавшее, вносило в банк соответствующую сумму банковскими билетами. Таким образом, они возвращались туда, откуда вышли, а следовательно, исключались из оборота. Поэтому лишних банкнот просто не могло быть.

Значит, рынок работает в автоматическом режиме: в обороте столько купюр, сколько ему требуется, каждая избыточная тотчас же возвращается к тому, кто ее выпустил (Если число сделок велико, банк выпускает под векселя много банкнот. При спаде в торговле поток векселей сокращается, в банки возвращаются банкноты, которыми купцы расплачивались по своим векселям. Это очень похоже на фукционирование металлических денег, которых в обороте не может быть больше, чем ему необходимо.)

С бумажными деньгами все обстоит иначе. Главная отличительная черта — в их выпуске всегда заинтересовано государство. Зачем ему это надо? Ведь есть отработанный, надежный механизм с банкнотами?

Дело в том, что власть раньше прибегала к печатному станку в чрезвычайных обстоятельствах, когда нужда в средствах очень велика и получить их быстро крайне сложно. Скажем, во время войн, при резком росте расходов на армию. Причем за выпуском государственных купюр не стояла торговая сделка, товар. Значит, запущенные в оборот, они не возвращались назад, как банкнота, а вращались в нем постоянно.

Подчеркнем еще одно принципиальное качество бумажных денег. Они вводятся государством принудительно. На использование же банкнот коммерсанты соглашаются добровольно.

Яркий пример — финансовое положение России начала нынешнего века. До первой мировой войны в ходу были кредитные билеты, по сути, банкноты. Они обменивались на золото и по большей части выпускались под учет векселей. Война резко изменила ситуацию. Размен билетов на золото был приостановлен. Теперь они печатались фактически под обязательства государства. В итоге, если в 1914 г. кредитным билетам в размере 1633 млн. руб. соответствовало 1603 млн. руб.золотом и 408 млн. руб. векселями, то в 1917 г. билетам в размере 18 362 млн. руб. уже 1295 млн. руб. золотом и 15 222 млн. руб. обязательствами Госказначейства. Столь резкий рост денежной массы, не обеспеченной металлом, превратил кредитные билеты в бумажные деньги. Следствие — жесточайшая инфляция, развал экономики.

Но, пожалуй, самый показательный пример кризиса бумажно-денежного обращения — Германия после первой мировой войны. Здесь напечатали 49 квинтиллионов марок, ими стало дешевле топить печи, нежели дровами. (До сих пор историки и экономисты спорят, что вызвало такой обвал. Некоторые утверждают, что он был во многом создан искусственно группой промышленников и банкиров. Это позволило им за счет высокой инфляции нажить огромные состояния).

Порча монет (уменьшением их веса), на что шли в трудные для хозяйства времена правители в средние века — детские игры по сравнению с выпуском "пустых" бумажных денег. Конечно, велик соблазн быстро и легко решить с их помощью все проблемы. Но опыт показывает, что эта легкость — мнимая.

Видимо, уже в XIX в. экономисты и власть осознавали таящуюся здесь опасность. Во всяком случае, в начале нового столетия почти во всех ведущих странах в ходу были золотые и серебряные дензнаки, а бумажные на них обязательно обменивались.

Однако именно XX столетие стало веком бумажных денег. Чем это вызвано? Прежде всего — войнами, заставлявшими работать печатные станки без устали. И второй фактор — товарооборот достиг гигантских сумм, измеряемых в триллионах долларов, марок, франков... Золоту его просто не обслужить. (Некоторые даже считают, что главная причина 1-й мировой войны — необходимость расчистить дорогу бумажноденежному обращению, так как металлическое сдерживало экономику. Но возможен и иной взгляд: именно бумажные деньги благодаря простоте их производства позволили вести войну в таких масштабах.)

Правда, с 1944 по 1971 г. оставалась единственная валюта в мире, которая еще обменивалась на золото, — доллар. Но затем, когда спрос на "баксы" так вырос, что заметно превысил золотой запас США, президент Никсон обмен приостановил.

Можно ли считать, что судьба бумажных денег решена и они утвердились надолго? Единодушия среди экономистов нет. Одни грезят о возврате к золотому стандарту, когда валюты всех ведущих стран имели золотое обеспечение. По их мнению, нет более эффективного средства, чтобы ограничить аппетиты властей, печатающих деньги. А знаменитый экономист, лауреат Нобелевской премии Ф.Хайек полагал, что государство вообще не должно выпускать деньги, что следует вернуться к системе, когда каждый банк эмитировал собственные банкноты. Тогда инфляция будет фактически исключена.

Ряд противников бумажных денег также утверждают, что, "поставив" в XX в. на них, правительства выбрали самый простой вариант эксплуатации народа, перераспределяя национальный доход в пользу буржуазии, сосредоточивая огромные средства в руках корпораций. Ибо существуют группы, которым пусть и небольшая, но постоянная инфляция выгодна. Ведь если повышение цен опережает рост заработной платы, то выигрывают владельцы тех предприятий, в продукции которых доля зарплаты достаточно высока.

Неплохой доход имеют и экспортеры, даже если курс денег падает одинаково с покупательной способностью. (Обычно он снижается быстрей, что дает еще больший эффект. Сегодня это хорошо видно в нашей стране: продажей сырья за рубеж сколачиваются огромные состояния.)

У сторонников бумажных денег свои резоны. Указывают, например, что именно в 30-е гг. текущего столетия, когда во многих странах существовал золотой стандарт и денежные системы казались как никогда надежными, в США, а затем и других экономически развитых державах разразился Великий кризис Он и вынудил в конце концов отказаться от обмена купюр на благородные металлы.

Разбираясь в его причинах, экономисты сняли часть вины за инфляцию с бумажных денег, поняли, что у нее имеются и иные корни. Более того, пришли к выводу, что ею можно умело управлять, не отказываясь от бумажно-денежного обращения.

Один из способов — выпуск государством облигаций. Как только власти видят, что денежная масса растет и есть первые признаки инфляции, эти ценные бумаги выбрасываются в продажу, связывая лишние средства. Получив передышку, правительство принимает срочные меры, чтобы устранить причины, вызвавшие неполадки в хозяйстве. Когда ситуация нормализуется и необходимо оживление экономики, государство скупает облигации, увеличивая свободную денежную массу.

И тем не менее полностью заткнуть инфляционный гейзер не удалось пока никому в мире. Цены даже в самых благополучных странах сегодня, пусть на 2 — 3% в год, но увеличиваются.

Кто же прав? Как долго просуществуют бумажные деньги? Ответ даст только время.

©   При использовании этих материалов ссылка на сайт "Бонистика" www.bonistikaweb.ru обязательна