на главную страницу

 Форум, доска объявлений

 

    Денежные реформы в России: История и современность. Сборник статей. М.: Древлехранилище, 2004. 280 с. Илл.

 

ДОКУМЕНТЫ РГАСПИ О ДЕНЕЖНЫХ РЕФОРМАХ ПЕРВОЙ ПОЛОВИНЫ XX в.

В. К. Шепелев

В исследованиях истории денежных реформ в России первой половины XX века невозможно обойтись без документальных источников РГАСПИ. Архивные фонды «Центрального Комитета КПСС», «Секретариата В.И. Ленина», а также личные фонды В.И. Ленина, И.В. Сталина, В.М. Молотова, и Г.Я. Сокольникова и др. позволяют отразить подготовку и проведение денежных реформ в 1922 - 1924 гг. и в 1947 г.

В ленинском фонде отложились документы о состоянии денежной системы Советской России 1917 - 1920 гг. Среди них: черновой набросок Ленина о банковской политике и его проект декрета о национализации банков (ноябрь - декабрь 1917 г.); переписка В.И. Ленина на заседаниях СНК с членами правительства о замене старых бумажных денег новыми; подготовительные материалы к утверждению постановлений и декретов об аннулировании государственных процентных бумаг и другие документы. Материалы архива демонстрируют процесс подготовки и утверждения директив (1919 г.) о порядке ведения расчетных операций, о слиянии сберегательных касс с отделениями Народного банка, о выпуске «пензенок» в целях изъятия из обращения кредитных билетов старых образцов, о многократном увеличении продажной цены вексельных бланков и актовых бумаг с постепенным их изъятием из обращения. Политика стабилизация денежной системы требовала возврата в государственную казну находящейся у населения бумажной денежной масс, в том числе посредством государственных займов и аннулирования займов царского и Временного правительств с автоматическим прекращением действия иностранных займов; установление максимальной суммы накопления вкладчиками денег в банке и недельной потребительской нормы снятия денег с банковских вкладов; введение в оборот большой массы новых денег («совзнаков») с печатанием купюр крупных достоинств.

Все это нашло отражение в архивных источниках и диктовалось критическим положением с продовольствием в годы революции и гражданской войны, угрозой голода и, как следствие, стихийно растущей спекуляцией. Практика показала несостоятель-

211

 

ность проводимой политики как рычага регулирования товарно-денежных отношений. Недоверие населения к постоянно обесценивающимся советским деньгам, не обеспеченным товарным покрытием, усиливалось.

Значительно меньший, но не менее важный по объему комплекс документов ленинского фонда отражает подготовительный этап денежной реформы Г.Я. Сокольникова. В апреле 1921 г. В.И. Ленин получил проект постановления финансовой комиссии ЦК РКП(б) и СНК РСФСР, работой которой руководил член Коллегии Наркомфина Е.А. Преображенский, о реформе бумажного обращения. В проекте документа, не предназначавшегося для печати, предлагалось провести деноминацию в соотношении 1: 1.000. После внесения правок по тексту проекта постановления, Ленин предложил составу комиссии изучить движение цен, товарного фонда и товарооборота и, естественно, вопросов по денежной реформе. В октябре того же года В.И. Ленин отметил медленные темпы предварительной проработки вопросов изменения денежного обращения и рекомендовал Е.А. Преображенскому разработать программу и календарный план проведения реформы.

В фонде хранится переписка В.И. Ленина с заместителем наркома (с ноября 1922 г. - наркомом финансов) Г.Я. Сокольниковым. В феврале 1922 г. Г.Я. Сокольников прислал В.И. Ленину для ознакомления тезисы «Основные положения финансовой программы» в которых изложил свое понимание роли денег при переходе от натуральной формы снабжения к рыночной. Сокольников обращал внимание Ленина на выполнение деньгами двух функций - как расчетного знака в торговом процессе между производителем и потребителем и как платежного знака в отношениях между государством и рынком. Соблюдение этих двух функций денег в социалистическом государстве позволит оставить в неприкосновенности его золотой фонд. При этом Сокольников предлагал изменить налоговую политику таким образом, чтобы сократить размеры натурального обложения и перейти к денежным налогам, развивать кредитные операции Госбанка.

Ленин справедливо называл Сокольникова «ценнейшим работником». В мае 1921 г. у них возникли разногласия по вопросу о выпуске краткосрочного государственного хлебного займа. В.И. Ленин опасался, что реализация предложения Наркомата финансов только усугубит финансовое положение республики, и назвал проект Г.Я. Сокольникова о получении хлеба от деревни в долг «самообманом». Возражая Ленину, Со-

212

 

колышков подчеркнул, что «без внутреннего кредита, опирающегося на происходящий в стране процесс мелкого накопления, вести денежное государственное хозяйство мы вообще не сможем». В условиях катастрофического обесценивания денег проведение займа «есть путь выкупа выпущенных нами бумажных денег (за гроши), расчистка почвы для выпуска твердых денег (хотя бы бумажных)».

Разногласия между В.И. Лениным и Г.Я. Сокольниковым не приняли характер конфронтации. По многим дискуссионным вопросам заместителю наркома (наркому) финансов удавалось отстаивать собственные позиции и соображения своих коллег, что, несомненно, благотворно сказалось на итогах реформы, заслужившей признание в России и за границей.

Важную и многоаспектную информацию по теоретической проработке многих вопросов реформы и практическим шагам по ее осуществлению содержат документы фонда «Секретариат В.И. Ленина». Записки Г.Я. Сокольникова 1922 г. свидетельствуют о формировании денежной политики, подготовке проекта финансовой программы на 1922 - 1923 гг., обсуждении вопросов о переводном коэффициенте с денежных рублей на «совзнаки», о рыночном обращении золота и его наличии в советской России, о покупной цене золотых рублей на валютном рынке в Москве и многих других.

Этапы подготовки денежной реформы нашли отражение в протоколах заседаний политбюро ЦК партии (фонд «Центральный Комитет КПСС»). В сентябре 1921 г. было принято важное решение о создании в составе Наркомата финансов банковского правления (Госбанка) для осуществления вкладных операций, выдачи ссуд под товары и обязательства, ведения расчетов по финансированию государственных предприятии, кооперативов и частных лиц. На заседаниях обсуждались и утверждались протоколы заседаний комиссии Наркомфина и финансовой секции Госплана РСФСР о реформе денежного обращения (февраль 1921 г.), о легализации владения золотом, драгоценностями, иностранной валютой без принуждения сдачи их государству (февраль 1922 г.). В марте 1922 г. рассматривался вопрос о ведении чековых расчетов между ведомствами.

На заседании политбюро ЦК 29 июня 1922 г. было принято решение о «своевременности» введения в стране обеспеченной золотом валюты в виде билетов Госбанка, которое можно считать отправной точкой начала реформирования денежного обращения в СССР. Последующие постановления 1922 г. конкретизировали ход начавшейся кампа-

213

 

нии. В июле было принято решение о названии билета Госбанка червонцем. Он приравнивался к определенной массе золота без выражения его в рублях. Номиналы банковских билетов устанавливались в 100, 250, 500 и 1000 золотых рублей. В августе был запрещен выпуск купюр достоинством ниже 10 червонцев. В октябре утверждено соотношение выпуска банкнот Госбанка (червонцев) различных достоинств и принято предложение Г.Я. Сокольникова об ограничении чеканки червонцев в стране количеством не более 100 тысяч единиц. На заседаниях политбюро ЦК партии 1923 г. были приняты решения об утверждении образца золотой монеты (июль); об издании циркуляра НКФ СССР о реализации золотого выигрышного займа (август); о разрешении выпуска новых денежных знаков СССР. На заседании политбюро ЦК РКП(б) в январе 1924 г. утвержден проект декрета СНК СССР о выпуске государственных казначейских билетов.

Эти официальные документы значительно дополняет комплекс источников из личного фонда Г.Я. Сокольникова. Среди них - тезисы о государственной финансовой политике, планы мероприятий, циркуляр ЦК РКП(б) всем партийным органам о порядке осуществления реформы (утвержден 7 марта 1924 г.), проект обращения ВЦИК и СНК к трудящимся. В докладных записках в ЦК партии и СТО СССР, переписке с видными партийными и государственными деятелями представлена многогранная деятельность Сокольникова на посту руководителя наркомата финансов. Следует выделить документы о замене подписей на купюрах выписка 1923 г., изготовлении мелких бон, казначейских билетов и серебряной монеты в Лондоне, чеканке медной монеты внутри страны, воспрещении выпуска денежных суррогатов, регламентации курса «совзнаков», технике перехода на твердую валюту, приеме во всех кассах Госбанка во все платежи государственных казначейских билетов и размене червонцев на государственные казначейские билеты, переходе на твердую валюту в Москве, переводе коллективных договоров на обеспечение твердой валютой. В фонде имеется стенограмма проведенного в ноябре 1923 г. совещания в Социалистической Академии с конспектом доклада Г.Я. Сокольникова о денежном обращении СССР, перечни декретов о проведении денежной реформы, образцы обязательств РСФСР 1922 г. и многие другие документы. История подготовки и проведения денежной реформы 1947 года также представлена в архивных фондах РГАСПИ. 27 мая 1947 г. политбюро ЦК партии приняло решение о создании под руководством В.М. Молотова комиссии для подготовки проекта постановления о прове-

214

 

дении в стране денежной реформы 13 декабря того же года было утверждено совместное постановление Совета Министров СССР и ЦК ВКП(б) «О проведении денежной реформы и отмене карточек на продовольственные и промышленные товары». Официально причинами обмена бумажных денег старого образца на новые явились чрезмерное увеличение в годы Великой Отечественной войны денежной бумажной массы в обращении для нужд армии и развертывание военной промышленности и запуск в обращение большого количества фальшивых рублей немецкими оккупантами. В результате покупательная сила денег понизилась, что требовало осуществления мероприятий по укреплению советского рубля. Для обмена денег устанавливался недельный срок, а в отдаленных районах - срок в две недели, начиная с 16 декабря. Обмен имеющихся в наличии денег проводился в соотношении десять рублей в деньгах старого образца на один рубль в деньгах образца 1947 г.; вклады размером до 3000 рублей включительно оставались без изменения в номинальной стоимости, размеры вкладов сверх 3000 рублей образца 1947 г. подвергались прогрессивному «урезанию». В личном фонде В.М. Молотова сосредоточена переписка с министром финансов СССР А.Г. Зверевым по подготовке реформы. В этих документах затрагиваются многие вопросы как концептуального, так и технического характера. В частности вопросы о замене денежных знаков в связи с их эмиссией (документы указывают одну из подлинных причин обмена - неравномерное распределение находящихся в обращении денег между группами населения); об установлении пропорции обмена старых денег на новые; об одновременной деноминации, (т.е. общего понижения цен и заработной платы); о развозе новых денежных знаков в хранилища республиканских, краевых и областных контор Госбанка; о количестве находящихся на руках старых денег; об ориентировочном распределении по стране денежной массы. В фонде имеются различные варианты постановления Совмина СССР о проведении реформы справкой В.М. Молотова. Многие из этих материалов подтверждают мнения исследователей о конфискационном характере денежной реформы 1947 г., когда проблема оздоровления денежного обращения решалась посредством насильственного изъятия находящихся на руках у населения средств.

 

 

 

ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА 1992-1993 гг. И РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНФЛЯЦИИ В РОССИИ: ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ОСНОВА

Л. Н. Красавина

Отрицательные социально-экономические последствия инфляции вынуждают государства периодически проводить денежные реформы- преобразования в сфере денежного обращения в целях упорядочения и укрепления денежной системы. Они осуществляются различными методами в зависимости от цели, экономической и политической ситуации в стране, темпа инфляции, степени обесценения денег под влиянием инфляционных и неинфляционных факторов, соотношения сил между ведущими экономическими субъектами рыночной экономики, политики государства и ее теоретической основы, компетенции денежных властей.

В мировой практике различаются два основных вида денежных реформ:

1)полная денежная реформа проводится в целях образования новой денежной системы в связи с изменением государственного строя; созданием нового государства; формированием интеграционного экономического и политического союза ряда стран и выпуска их единой валюты (например, евро в Евросоюзе);

2)частичная денежная реформа осуществляется в целях изменения отдельных элементов денежной системы, например, порядка эмиссии денег, обеспечения банкнот, масштаба цен, наименования денег, органов денежно-кредитного регулирования и других.

Методы проведения денежных реформ разнообразны. Они претерпели изменения по мере эволюции денежных систем от золотого (серебряного) стандарта к современным неразменным кредитным деньгам. При золотом стандарте денежные реформы проводились тремя способами. Нуллификация- объявление государством обесцененных денег недействительными - до Первой мировой войны сопровождалась возвратом к полноценным металлическим деньгам и разменным банкнотам1.

1 Например, в конце XVIII в. во Франции взамен аннулированных обесценившихся ассигнатов и земельных мандатов были выпущены золотые металлические и разменные на золото деньги.

216

 

После отмены золотого стандарта нуллификация денег не сопровождается выпуском металлических денежных знаков, часто проводится с незначительным выкупом аннулированных денег по крайне низкому курсу2. В современных условиях нуллификация применяется при высоком темпе инфляции в основном в развивающихся, а не в развитых странах. Исключение представляет объявление недействительными национальных денежных единиц 12 стран Евросоюза в связи с их переходом к единой европейской валюте в 1999-2002 гг. При этом обмен денег производился по дифференцированным соотношениям.

Для регулирования курса национальной валюты издавна практиковались ее девальвация и, реже, - ревальвация, причем при золотом стандарте - как метод денежной реформы3. В современных условиях снижение и повышение курса валюты больше относятся к сфере международных валютных отношений, но оказывают влияние на внешние факторы инфляции. Девальвация стимулирует обесценение денег через механизм импортируемой инфляции, а ревальвация используется для ее сдерживания благодаря удешевлению ввозимых товаров.

В ходе денежных реформ (например, после Второй мировой войны) одновременно проводилась девальвация, за исключением Дании и Норвегии, где курс национальных валют был повышен.

Как правило, современные денежные реформы проводятся путем обмена старых денежных знаков на новые либо по номиналу4, чаще по пониженному соотношению и в

2После Первой мировой войны в Германии в связи с гиперинфляцией и обесценением марки в 1,6 трлн. раз в ходе денежной реформы 1924 г. обмен денег1 производился по соотношению: 1 новая марка за 1 трлн. старых. В Греции в ноябре 1944 г. 50 млрд. старых драхм обменивались на 1 новую драхму. После Второй мировой войны в ряде стран Латинской Америки (Чили, Боливия и др.) была проведена фактическая нуллификация денег.

3Примером проведения денежной реформы методом ревальвации (реставрации, как прежде ее называли) может служить восстановление в Англии в 1821 г. размена обесценившихся в итоге
войны с Францией на 40% банкнот на золото по номиналу (1:1) после снижения обесценения денег до 3%.

Аналогично в США после снижения темпа инфляции, усилившейся в 1861-1865 гг., в 1879 г. был возобновлен размен долларов на золото по курсу 1:1.'

4             Например, в Бельгии - в 1944 г.; Франции, Голландии, Дании, Норвегии, Австрии, Чехословакии — в 1945 г.; Финляндии, Японии — в 1946 г.; Болгарии, Корее — в 1947 г.

217

 

ограниченной сумме5. Часто конфискационный обмен денег сочетается с дифференцированной переоценкой сберегательных вкладов6.

Исходя из теории и исторического опыта денежных реформ нет оснований сомневаться (как это делают некоторые) в ее проведении в России в 1992-1993 гг. Причем в отличие от частичной денежной реформы в СССР в 1991 г. (министр финансов В. Павлов), которая носила конфискационный характер и официально была направлена против коррупции, реформа 1992-1993 гг. относится к числу полных, так как ее целью было создание новой национальной денежной системы в связи с образованием Российской Федерации после распада СССР в 1992 г. На наш взгляд, при определении периода ее проведения неправомерно ограничиваться 1993 г., когда летом осуществлялся обмен советских рублей на новые российские рубли7. Правильнее считать ее началом осень 1992 г., когда 21 октября был принят закон «О денежной системе Российской Федерации», послуживший юридической основой реформы. Дело не только в обмене старых денег на новые, а в преобразовании принципов денежной системы на основе этого закона по следующим направлениям:

1. Основой денежной системы объявлена новая денежная единица - российский рубль. Переименован эмитент: им стал Банк России вместо Госбанка СССР. Проведена нуллификация советских рублей, обмененных на российские по курсу 1:1 без ограничений суммы срока. Позже был установлен окончательный срок обмена старых банкнот и монет на новые с учетом деноминации 1998 г. по курсу 1000 к 1 до января 2002 г., а затем 2003 г.

5       Пониженный курс обмена применяется при сильной инфляции. Так, в СССР в 1924 г. (с 10 марта по 30 апреля) 1 рубль новых казначейских билетов обменивался на 50 тыс. млрд. совзнаками образца 1923 г. или 50 млрд. прежних образцов (до деноминации).

6             В 1947 г. в СССР денежная реформа была проведена путем обмена старых рублей на новые по соотношению 10 :1 и дифференцированного пересчета вкладов. До 3 тыс. рублей их сумма сохранялась неизменной; от 3 до 10 тыс. рублей переоценка производилась по соотношению 3:1; свыше 10 тыс. рублей — 2:1. Банковские счета кооперативов и колхозов переоценивались по соотношению 5 :4. Банковские счета государственных предприятий пересчету не подвергались.

Позже советский опыт денежной реформы был использован в Польше (1950 г.), Румынии и Болгарии (1952 г.), Чехословакии (1953 г.) в целях конфискации части денежных накоплений богатых слоен населения и укрепления властных структур. ечнтки авторы статьи «Денежная реформа» в Финансово-кредитном энциклопедической пишите. (М., Финансы и статистика. -2002. -С. 259).

218

 

2.Отменено золотое содержание российского рубля, официальное соотношение между рублем и золотом, а также другими драгоценными металлами. Это был шаг вперед, так как золотое содержание денег на Западе отменено в начале 1970-х гг., поскольку золото выполняет лишь функцию мировых денег при чрезвычайной ситуации, а также в соответствии с мировой практикой входит в состав официальных резервов наряду с ведущими иностранными валютами. Напомним, что отечественные ученые на дискуссиях о роли золота давно предлагали отменить золотое содержание советского рубля, так как его не с чем было сопоставлять для определения отжившего век золотого паритета.

3.В результате денежной реформы уточнены трактовка обеспечения банкнот и монет, в качестве которого ныне выступают активы Банка России, и статус этих денег как безусловных обязательств центрального банка. В этой связи необходимо отметить, что в российском законодательстве встречается позаимствованное из римского права ошибочное отождествление денег с вещью, что противоречит экономической трактовке денег8.

4.Денежная реформа сопровождалась отменой казначейских билетов, установлением видов законных платежных средств и новых принципов эмиссионной системы - порядка выпуска наличных денег и регулирования денежного обращения не только на основе законодательства, но и ежегодно утверждаемых основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

Хотя бесспорен факт денежной реформы 1992—1993 гг. в России, она не обеспечила упорядочение и укрепление денежной системы в стране. Так, законодательный запрет вводить другие денежные единицы и выпускать суррогаты денег на практике нарушается, и последние обслуживают часть (по оценке, до 1/3) платежного оборота.

Дале, хотя по законодательству расчеты на территории России должны осуществляться в национальной, а не иностранной валюте, за исключением случаев, предусмотренных нормативными актами, фактически в стране не уменьшается масштаб долларизации экономики - вытеснение рубля из обращения долларом США, а с 2002 г. - и евро. Наконец, денежная реформа не сдержала процесс инфляции.

8 См.: Грибов А.Ю. Противоречия между юридической и экономической трактовками денег// Деньги и регулирование денежного обращения: Научный альманах. - М., Финансы и статистика, 2002.

219

 

Кроме отсечения части рублевой массы, обращавшейся в бывших советских республиках, реформа преследовала в первую очередь политическую цель - выпустить национальную валюту как атрибут нового российского государства, символ его суверенитета. Так было в ряде постколониальных и зависимых стран, добившихся политической! независимости от метрополий после Второй мировой войны и в бывших советских pecпубликах, объявивших о своей самостоятельности в 1992 г.

Мировой и отечественный опыт свидетельствует, что денежная реформа наиболее эффективна при ее тщательной подготовке по следующим направлениям:

1)увеличение производства и товарооборота;

2)укрепление финансовой системы, прежде всего государственного бюджета;

3)ограничение денежной эмиссии и внутреннего денежного спроса;

4) активизация платежного баланса, накопление официальных золотовалютных резервов;

5) стабилизация курса валюты и другие9.

При подготовке денежной реформы государство иногда проводит дефляционную политику. Обычно дефляция - это устойчивое падение цен на товары как следствие экономического кризиса и депрессии. Дефляционный разрыв возникает в результате значительного преобладания совокупного предложения над совокупным платежеспособным спросом. Дефляционные мероприятия властей, например при подготовке денежной реформы, направлены на снижение доходов, торможение роста заработной платы, увели

9 Примером фундаментальной подготовки может служить денежная реформа С.Ю. Витте 1895-1898 гг. в России. Предпосылки ее успеха были обусловлены целенаправленными действиями для создания прочного фундамента оздоровления рубля на базе внутренней и внешней стабилизации российской экономики. Другой пример тщательной подготовки - денежная реформа 1922-1924 гг., которая способствовала преодолению гиперинфляции в СССР, возникшей в результате Первой мировой и Гражданской войн, в период социалистической революции. Вместо разрозненной денежной системы, допускавшей обращение более 2 тысяч видов денежных знаков, была создана единая денежная система, основанная на червонном рубле, обеспеченном на 25% драгоценными металлами, иностранной валютой и на 75% краткосрочными векселями и пользующимися спросом товарами. Отметим неправомерность встречающегося ныне отождествления этого рубля (банкнотного червонца) с золотым червонцем. Чеканка золотого червонца : началась в 1923 г., монета соответствовала дореволюционной 10-рублевой монете с содержанием 7,74234 г чистого золота. Но эти монеты не поступили в обращение с учетом общемировой тенденции перехода от золотомонетного стандарта к его урезанным формам (золотослитковый и золотодевизный стандарты) и использовались преимущественно в международных расчетах.

220

 

чение налогообложения, уменьшение социальных выплат, ограничение бюджетных расходов в целях сдерживания денежной эмиссии, личного потребления и роста цен.

В связи с непрекращающейся инфляцией, хотя темп ее снизился в России до 15,1% в 2002 г., необходимо разработать теоретические основы ее регулирования. Утопические расчеты российских либералов на рыночное саморегулирование экономики не оправдались. Введенная по рецепту МВФ либерализация цен ускорила темп инфляции. Розничные цены выросли в 1992 г. в 26,1 раза; в 1993 г. - в 9,4; в 1994 г. - в 3,2; в 1995 г. - в 2,3 раза в условиях снижения почти вдвое ВВП и промышленных инвестиций10. Проводимая в этих условиях политика дефляции по монетаристским рецептам привела к нехватке платежных средств для обслуживания хозяйственного оборота. Неплатежи достигли 800 млрд. руб. в начале 1997 г. Неэффективность дефляции была обусловлена тем, что в России, в отличие от мировой практики, сжатие внутреннего спроса осуществлялось в условиях глубокого экономического спада, а не подъема, и путем невыплаты заработной платы, пенсий, пособий.

Как свидетельствует мировой опыт, для управления инфляционным процессом необходимо разумное сочетание комплекса рыночных и государственных методов.

Для включения регулирования инфляционного обесценения денег в теорию инфляции, на наш взгляд, наиболее плодотворна ее воспроизводственная концепция как многофакторного социально-экономического процесса11. Такой подход, в отличие от менового, позволяет разработать комплексную модель регулирования инфляции с учетом ее монетарных и немонетарных факторов, вызывающих нарушение макроэкономического равновесия  '

10           См.: Вестник статистики. - 1995. - № 3. - С. 60; Инфляция и антиинфляционная политика в России. — М., Финансы и статистика, 2000. - С. 33.

11           См., например: Денежное обращение и кредит в капиталистических странах. — М., Финансы, 1977; 1988; Денежное обращение и кредит при капитализме / Под ред. Л.Н. Красавиной. 3-е изд. - М., Финансы и статистика, 1989; Инфляция в условиях современного капитализма. - М., Финансы и статистика, 1980; Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. - М., Финансы и статистика, 1998; Инфляция и антиинфляционная политика в России / Под ред.

Л.Н. Красавиной. - М., Финансы и статистика, 2000; Малкина М.Ю. Инфляция: теория и практика, история и современность. — Н. Новгород: Нижегородский университет, 1998.

221

 

Для эффективного регулирования инфляции необходимы формирование цивилизованных рыночных отношений и реализация стратегии устойчивого социально-экономического развития России. Первоочередной мерой в этом направлении является активизация инвестиций в основной капитал. Ключевое место в регулировании инфляции занимает укрепление бюджетов всех уровней и эффективный контроль за их исполнением. Налоги, составляющие основную часть бюджетных расходов, также должны активнее использоваться как инструмент регулирования инфляции. В этом направлении налоговая политика эффективна, если она ориентируется не только на фискальные цели, но и на развитие экономики путем уменьшения налогового бремени до приемлемого бюджетом уровня, на пресечение уклонения от уплаты налогов и на повышение их собираемости.

Важным аспектом управления инфляции является регулирование государственного внутреннего и внешнего долга, который представляет угрозу стабильности цен, создавая бюджетную нагрузку в связи с его обслуживанием и поглощая значительную часть расходов федерального бюджета (23,1% в 2000 г.; 21,8% в 2001 г.; 16,1% в 2002 г.).

Специфическое для России направление регулирования инфляции - преодоление неплатежей. Хотя их общая сумма снизилась, но задолженность по заработной плате сохраняется (35,9 млрд. руб. на 1 августа 2002 г.).

Регулирование денежных факторов инфляции - эмиссии денег и скорости их обращения - непосредственно влияет на темп роста цен, если не противодействуют иные факторы. Однако ограничение денежной эмиссии по рецептам монетаристов привело к снижению коэффициента монетизации в России (12% в середине 1990-х гг.), выпуску денежных суррогатов, увеличению бартерных сделок. Лишь после кризиса 1998 г. денежная масса М2 стала увеличиваться (с 365,8 млрд. руб. в марте 1998 г. до 1751,1 млрд. в июне 2002 г.). Однако регулирование эмиссии ограничивается в основном «центральными» деньгами, выпускаемыми Банком России с учетом ежегодных целевых ориентиров, и не распространяется на «частные» деньги, эмитируемые коммерческими банками, и денежные суррогаты.

222

 

Одним из направлений регулирования инфляции является реструктуризация и модернизация банковской системы, ее реальная рекапитализация, увеличение кредитования производственного сектора экономики.

Регулирование цен - самое трудное направление сдерживания темпа инфляции. С 2000 г. рост цен и тарифов в отраслях естественных монополий стал ведущим фактором обесценения денег. Поэтому важное значение имеет введенный с 2003 г. принцип ежегодного утверждения их Правительством.

Объектом регулирования являются и внешние факторы инфляции, значение которых возросло в условиях либерализации внешнеэкономической деятельности России. Взвешенная курсовая политика Банка России, сглаживание резких колебаний курса рубля по отношению к доллару и евро, ползучая девальвация в целях поощрения экспорта, т.е. политика «слабого» рубля снижает эффективность регулирования инфляции, направленного на укрепление рубля на внутреннем рынке. Это связано с зависимостью внутренних цен от валютного курса рубля в условиях значительной доли (до 50%) импортных товаров на российском потребительском рынке. Причем даже при временном повышении курса рубля к доллару цены не снижаются.

Для регулирования инфляции важно продолжить политику сдерживания «бегства» капитала из России и поощрения его репатриации в сочетании с мерами по противодействию «отмывания» нелегальных доходов.

Регулирование внешних факторов инфляции требует разработки стратегии международных валютных и кредитных отношений России, не ограничиваясь мерами текущей политики в этой сфере.

Для сдерживания инфляции важно восстановление доверия к рублю, снижение инфляционных ожиданий.

Наконец, для эффективного управления инфляционным процессом необходимо противостоять «теневой» экономике, контролирующей, по оценке, до 40% ВВП России.

Таким образом, инфляция в России должна стать регулируемым процессом. Это один из факторов социально-экономической стабилизации страны.

Положительной чертой стало признание многофакторности инфляции, что нашло отражение в основных направлениях единой государственной денежно-кредитной по-

223

 

литики с 2001 г. Однако разделение ответственности за инфляцию, порождаемую денежными и неденежными структурными факторами, особенно тарифной политикой естественных монополий, между Банком России и Правительством снижает эффективность регулирования инфляции. Об этом свидетельствует систематическое повышение  целевых ориентиров инфляции. В октябре 2002 г. депутаты Госдумы отметили выполнение ключевых целевых ориентиров основных направлений денежно-кредитной политики за 2001 г., за исключением инфляции.

Для эффективного регулирования инфляции требуются согласованные действия Банка России и Правительства, с учетом всех факторов, воздействующих на процесс обесценения денег. Не менее важно антимонопольное регулирование. В этом отношении позитивные результаты возможны в связи с переходом с 2003 г. Министерства РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства на американскую модель этого регулирования. Она ориентирована не на качественные и цифровые показатели, а на оценку последствий на рынках с точки зрения положения потребителей.

главное, нужна прозрачная статистика инфляции, включающая не только индекс потребительских цен, который требует уточнения с учетом критериев качества жизни активного населения, но и другие показатели.

Таким образом, научные основы денежных реформ и регулирования инфляции ждут своих исследователей.

 

ЭВОЛЮЦИЯ ФОРМ, ВИДОВ, ПРИРОДЫ ДЕНЕГ

Березина М.П.

Деньги используются примерно 7 тысячелетий и, по общепринятому мнению, являются главным фактором прогресса человечества, который, в свою очередь, способствует их развитию. В современных условиях усложнились виды, природа денег (и данный процесс продолжается), что затрудняет их познание, приводит к разногласиям в трактовке понятийного аппарата денег. А это во многом препятствует разработке оптимальных способов управления денежным оборотом. Следовательно, изучение денег имеет не только теоретическое, но практическое значение.

В итоге эволюции денег они изменились коренным образом по линии трансформации полноценных денег в неполноценные. Полноценные или действительные деньги были первоначальной формой денег, применявшейся до первой трети XX в. во внутреннем обращении и начала последней четверти этого века - в международном обороте. Виды этих денег: серебряные, золотые слитки, а затем монеты. Для размена использовались монеты из меди и ее сплавов. Серебро в течение примерно 400 лет было вытеснено золотом.

Появление монет с VII в. до н. э. ознаменовало завершение формирования полноценных денег их отличительным свойством является наличие внутренней и весьма высокой стоимости, определяемой затратами общественного труда на их изготовление. Отсюда вытекают следующие свойства полноценных денег: 1) соответствие номинала реальной стоимости; 2) неподверженность обесценению; 3) возможность физического использования, как и любого другого товара. Природа полноценных денег - товарная: они выделились из товарного мира благодаря своим преимуществам — однородности, износостойкости, относительной редкости как ценного сырья, делимости и соединяемости, портативности (большой стоимости при малом объеме), транспортабельности, удобству при хранении. Наряду с товарной природой полноценных денег, постепенно вытесняют ее и получают развитие другие истоки происхождения (природы): информационный и правовой. Даже при слитковом обращении денег

225

 

можно обнаружить информацию в виде штемпеля государства о пробе и весе слитка. Однако в полной мере это проявилось при переходе от денег «по весу» к деньгам «по счету» - к монетам. Последние стали важнейшим источником информации, свидетелями истории, нередко более точными и достоверными, чем летописи. Одновременно с информационной усиливается правовая природа денег: чеканка монет монополизируется государством. На Руси свои деньги появились лишь в X в. Важнейшим достоинством, обусловленным отмеченными характеристиками полноценных денег, было гибкое приспособление к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег: при избытке монет по сравнению с потребностями в обращении они откладывались в сокровища, а в обратной ситуации - возвращались оттуда.

В ходе развития, особенно в XIX - XX вв., вызревают предпосылки для перехода к неполноценным деньгам, их заменителям — знакам. Разнообразные их виды формировались путем «трудных проб и ошибок», сопровождавшимися нередко волнениями народных масс (например, «медным» бунтом в России 25 июля 1662 г.). В конечном счете, в XX в. неполноценные деньги окончательно вытеснили золотые. Создание предпосылки такого процесса созданы под воздействием, двух экономических законов: 1) закона соответствия характера производственных отношений уровню развития производительных сил; 2) закона экономии общественного труда, требующего экономии издержек денежного оборота, повышения надежности, удобства и скорости движения денег. Этими предпосылками (факторами) явились: объективный процесс вытеснения полноценных денег неполноценными из-за их мимолетного использования (постоянного изменения своего владельца) в качестве посредника в процессе обращения; развитие кредитных отношений; укрепление государства, использующего для покрытия своих расходов неполноценные (бумажные) деньги и узаконивающего их; рост потребности в деньгах в связи с бурным развитием товарно-денежных отношений.

Первоначальными этапами эволюции неполноценных денег были: стирание монет и постепенное расхождение их номинала с реальной стоимостью1; порча монет государством, т.е. снижение их золотого (серебряного) содержания для получения дополни-

1 По подсчетам специалистов, в среднем за год золотая монета теряла 0,07% собственного веса, что за 2600 лет их обращения составило около 2000 т. золота.

226:

 

тельного дохода; выпуск бумажных денег с принудительным курсом в целях получения эмиссионного дохода. Система их обращения установилась в конце I — начале II тысячелетия н. э. в Китае - стране, где были созданы предпосылки для этого: изобретение бумаги (в 100 г. н. э.) и печатного станка (в 50 г. н. э.)- Позже - в XIII в. бумажные деньги были выпущены в Персии, а в XIV в. - в Японии. Выпущенные государством бумажных денег на первых порах, как правило, беспрепятственно и неограниченно принимались наряду с золотыми деньгами, разменивались на последние по установленному курсу. Поэтому имело место доверие к бумажным деньгам со стороны населения и их широкое применение, притом более удобное по сравнению с золотыми монетами. Население в любую минуту могло обменять бумажные деньги на золото.

При капитализме бумажные деньги впервые были выпущены в Швеции (1641 г.), позже - в северно-американской колонии Англии Массачусетс (1690 г.) для выплаты жалованья солдатам, а затем покрытия и других расходов. Идея использования государственных бумажных билетов постепенно была воплощена во всех странах: в начале XVIII в. - во Франции (1701 г.), в конце его - в Англии, в 1769 г. - в России. Однако при эмиссии бумажных денег государства нередко нарушали главное условие их устойчивости -размен на золото согласно объявленному курсу. Войны и революции, которыми так богата история, требовали больших расходов, покрываемых выпуском этих денег, что, наряду с потерей доверия населения к правительству, приводило к их обесценению, девальвациям. В итоге бумажные деньги, возникшие как знаки золота и серебра, со временем перестали размениваться на металл и превратились в листочки бумаги, подкрепляемые силой государства и наделяемые принудительным курсом. В этой связи, а также ввиду преобразований банковской системы, в частности, монополизации государством (в лице центрального банка) выпуска другого вида неполноценных денег - банкнот, в конечном счете, переродившихся в бумажные деньги, к настоящему времени эмиссия бумажных денег прекращена. Исключение составляют лишь отдельные страны, например, США, Бельгия, где эмитируются казначейские билеты, причем только в целях размена банкнот. Финансирование государственных расходов осуществляется за счет выпуска государственных облигаций и казначейских векселей, приносящих инвесторам определенный до-

227

 

ход. Иными словами, на наш взгляд, произошла трансформация НВДШМЦКШДОег в «квази» («почти») деньги - государственные ценные бумаги.

Более надёжной оказалась почва у кредитных денег, обязанных своим происхождением кредиту и кредитным операциям. Первые их разновидности - векселя. Вначале это были простейшие долговые обязательства (расписки), использовавшиеся в I тысячелетии до н. э. (Вавилон). В XII в. в Италии, а затем в других странах Западной Европы стали применяться переводные векселя. Как средство оформления коммерческого кредита коммерческие векселя представляют собой, по выражению К. Маркса, «торговые деньги». Векселя стали замещать металлические деньги, поскольку до наступления срока платежа моли обращаться как покупательное и платежное средство на основании передаточной надписи (индоссамента), а при наступлении срока - нередко погашаться путем взаимного зачета обязательств, особенно при международных расчетах. Однако сфера их использования имеет рамки. Бумажные деньги выпускались государством, имели общественное (всеобщее) признание и не имели границ применения во внутреннем обороте: на всей территории; во времени; между всеми участниками оборота; по номиналу (достоинству) бумаг; гарантиям. По всем этим параметрам и, прежде всего, отсутствию всеобщей обращаемости, являясь частными деньгами, коммерческие векселя уступали бумажным деньгам, зато выгодно отличались обеспечением в виде товаров.

Преодолеть это противоречие позволило развитие банковского дела, зародившегося еще в глубокой древности и получившего развитие примерно с XVII в. Банки стали выпускать банкноты - свои векселя взамен учтенных или принимаемых в залог частных коммерческих векселей. Со временем они приобрели свойство всеобщей обращаемости благодаря обязательству банков обменивать их по предъявлении на золото в соответствии с устанавливаемой пропорцией. Таким образом, банкнота переняла от бумажных денег преимущество - снятие ограничений при обращении, подкрепляемое лицензированием деятельности банков как публичных институтов, а впоследствии юрисдикцией государства, монополизировавшего в лице центрального (эмиссионного) банка выпуск банкнот. Но в отличие от бумажных денег — банкнота - кредитный знак (документ, обязательство) имела двойное обеспечение: вексельное и золотое, что способствовало саморегулированию банкнотного обращения согласно потребностям товарооборота. Налицо и

228

 

достоинства банкноты в роли универсального платежного и покупательного средства по сравнению с коммерческим векселем. Банкноты вытесняли золотые монеты.

Усилению роли банкнот способствовала замена их децентрализованной эмиссии, проводимой многими коммерческими банками, эмиссией одного центрального банка. Первая слабо поддавалась контролю со стороны государства и поэтому нередко проводилась со злоупотреблениями в целях увеличения прибыли банков, сопровождаясь их крахом и потерями вкладчиков. Указанная замена стала возможной благодаря созданию эмиссионных банков - в Европе к началу XX, а в большинстве других стран - к середине этого века. Если исключить форс-мажорные обстоятельства в периоды войн и революций, государства достаточно долго - почти до начала последней четверти XX в. обеспечивали устойчивость банкнот на основании законодательных норм, регулирующих эмиссию банкнот по отношению к золотым запасам центрального банка. Однако под влиянием ряда факторов, - роста спроса на деньги, вызываемого потребностями товарного обращения, увеличивался разрыв между размером золотого запаса страны и эмиссией банкнот. Эмиссия в порядке кредитования, преодолевая узкую базу металлических денег, способствовала относительной устойчивости банкнотного обращения, хотя отрывалась от обеспечения золотом. История XX в. свидетельствует о постепенном подрыве золотого стандарта, т.е. обмена банкнот на золото во всех его формах, после мирового экономического кризиса 1929 - 1933 гг., но и о снятии ограничений размеров банкнотной эмиссии в соответствии с нормами золотого покрытия - примерно к началу 70-х гг. Постепенно возобладали тенденции расширения кредитования центральными банками государства: путем покупки его обязательств или косвенно -посредством выдачи ссуд коммерческим банкам под эти обязательства. Государственные облигации и казначейские векселя до сих пор являются основным обеспечением банкнот центральных банков со всеми вытекающими последствиями их обесценения.

Банкноты, утратив кредитный характер переродились в бумажные деньги. Соответственно в экономической теории обычно различают бумажные деньги в узком смысле слова - казначейские билеты, с самого начала выступающие как знаки золота, и бумажные деньги в широком смысле слова - банкноты - знаки не только золота, но и кредита. Утратив связь с золотом, они не потеряли кредитной природы, ибо

229

 

часть их эмиссии вызывается потребностью экономического оборота, но осуществляется путем кредитования государства под обеспечение его обязательствами. Эмиссия сверх этой потребности покрывает бюджетный дефицит и избыточна для обращения.

Замена полноценных денег происходит на основе и других разновидностей кредитных денег, а также кредитных операций безналичных расчетов. Именно необходимости их осуществления во многом обязаны своим происхождением в Европе первые банки в Испании (Барселоне - 1401 г., Валенсии - 1407 г.), Италии (Неаполе - 1539 г. Венеции - 1587 г.), Голландии (Амстердаме - 1609 г.). Главными функциями первых банков были прием и выдача вкладов, проведение безналичных расчетов между вкладчиками, предоставление кредитов полноценными деньгами. Сущность таких расчетов заключалась в переводе сумм с одного счета на другой в присутствии обоих клиентов что было более удобно, безопасно и позволяло избежать потерь при расчетах монетами, подвергавшимися порче, терявшими в весе из-за износа. Это были зачатки создания безналичных денег. Специальные банки, осуществлявшие расчеты между постоянными клиентами, получили название «жиробанки» (от итал. giro - круг) в XVI, XVII вв.

Сущность депозитно-чековой эмиссии денег заключается в создании банками за счет своих кредитов дополнительных платежных средств путем увеличения на текущих клиентских счетах вкладов, используемых для безналичных расчетов или выплаты наличными деньгами (банкнотами). В таких случаях выдача кредитов предшествует открытию вкладов, именуемых «мнимыми». Создание (изъятие) безналичных денег фундаментальное свойство банковской системы расширять в процессе кредитования депозиты путем многократного увеличения любых поступающих извне эту систему дополнительных ресурсов (главным образом центрального банка за счет предоставления им кредитов, покупки ценных бумаг, иностранной валюты), равно как и сокращать депозиты при сокращении этих ресурсов - получил название мультипликативного расширения и сокращения депозитов.

Итак, в ходе экономического развития произошли демонетизация золота утрата золотом функций денег, и дематериализация денег — преимущественное использование безналичных денег в виде записей по счетам в банковских книгах, а в современных условиях

230

 

памяти компьютеров. До конца XIX в. во всех странах преобладали расчеты, наличными деньгами, к концу XX в. их удельный вес стал измеряться считанными процентами.

Таким образом, дефиниция «деньги» может быть оставлена за современными представителями денег только в силу тысячелетних традиций использования полноценных денег как неотъемлемого элемента человеческого бытия. Какие же свойства позволяют им по-прежнему быть субститутами денег, т.е. буквально заменителями, обладающими всеми или важнейшими функциями, присущими золотым деньгам, которых они призваны заменить? Таких свойств в литературе отмечается, как минимум, три: ликвидность, однородность (взаимозаменяемость), всеобщность.2 Первое свойство современных денег означает неограниченную возможность без всяких преобразований непосредственного использования для погашения всех обязательств простой передачей денежных знаков или путем записей на счетах. Однородность или взаимозаменяемость присуща деньгам в силу их единообразия, отсутствия индивидуальных особенностей. Как универсальное средство, они позволяют проводить свободный обмен на любое благо. Всеобщность - есть свойство беспрепятственного исполнения по отношению ко всем субъектам, предлагающим товары и услуги на рынке. С учетом изложенного, наиболее приемлемо, на наш взгляд, следующее определение современных денег. Деньги - всеобщий, самый ликвидный актив общества, используемый для измерения цен товаров (услуг) и как средство обмена.

В развитых странах соотношение между наличными и безналичными деньгами оценивается как 5:95%; в России - 35:75%. Безналичные деньги получили название активные или высокоэффективные, чистые деньги.

Наряду с субститутами денег широко используются суррогаты денег — заменители, сохраняющие лишь некоторые свойства денег. В отличие от законных и всеобщих платежных средств это ограниченные платежные средства. В их числе обращающиеся платежные инструменты, т.е., платежные документы, принимаемые взамен законных средств платежа и свободно переходящие от одного экономического агента к другому. Ими являются векселя, чеки, передаваемые депозитные сертификаты, варранты и др.

- Бернар И., Колли Ж.-К.Толковый экономический и финансовый словарь. В 2-х т.: Пер. с фр.М., Международные отношения,1994.TII: С.233.

231

 

Одновременно большой импульс получили различные ликвидные активы, которые, не будучи деньгами, могут быть легко превращены в них при небольшом риске потерь, принося при этом держателям некоторый доход. Это пассивные, или, почти, квази-деньги. Эта группа включает срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках и специальных кредитно-финансовых институтах, депозитные сертификаты, государственные ценные бумаги. Поскольку квазиденьги оказывают на совокупный спрос товаров и услуг воздействие, сопоставимое с использованием самих денег, возникла необходимость в их группировке в виде агрегированных показателей денежной массы. С первой трети XX в., в России - с 1990-е гг., в отдельных странах определяется от 4 до 13 агрегатов, хотя МВФ стремится их универсализировать.

В последнем десятилетии XX в. в связи с ростом электронной коммерции стали развиваться электронные деньги. По мнению автора, это электронный аналог наличных денег в виде файла, записанного на носитель: жесткий диск компьютера или смарт-карту. «Чеканка» файла в виде «электронных купюр», передача и получение по каналам связи и защита данных (т.е. «денег») осуществляется посредством программного обеспечения. Файл содержит характеристику купюры: номинал, серийный номер, дату выпуска, наименование эмитента. Он защищен криптографическим протоколом и подписывается электронной цифровой подписью эмитента. Электронные деньги пока находятся в зародышевом состоянии. Примечательно в связи с этим следующее высказывание. «Электронные деньги произведут в обществе такие же радикальные и далеко идущие изменения, какие были совершены двумя предыдущими монетарными революциями в свое время. Новые деньги вызовут всеобъемлющие изменения в политических системах, в организации коммерческих предприятий и в характере классовой организации. Виртуальные деньги обещают создать свою собственную версию цивилизации, которая будет столь же отличаться от современного мира, как и от мира ацтеков или викингов»3.

3 Везерфорд Д. История денег: Книжный клуб, 2001. С.6-7.

232 

 

 

 

©   При использовании этих материалов ссылка на сайт "Бонистика" www.bonistikaweb.ru обязательна

 


; Цены на деньги России